КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ
CORPORATE  FINANCE

Влияние дивидендной политики на стоимость нефтегазовых компаний
Войко Д.В., кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и кредит»,ФГБОУ ВО «Государственный университет управления», e-mail: voyko@mail.ru
Author ID: 638176; SPIN-код: 1810-8966; Researcher ID: С-9267-2019; Scopus Author ID: 57222319414; ORCID: 0000-0002-2774-4902
Войко А.В., кандидат экономических наук, доцент Департамента корпоративных финансов и корпоративного управления, ФГБОУ ВО «Финансовый университет при Правительстве РФ», e-mail: AVVoyko@fa.ru
Author ID: 289708; SPIN-код: 3272-9994; Researcher ID: F-6206-2016; Scopus Author ID: 57219547486; ORCID: 0000-0002-2387-3440

Аннотация.  В статье рассматривается вопрос влияния дивидендной политики на стоимость нефтегазовых компаний. Проведенный обзор литературы по теме статьи позволяет выявить основные теоретические концепции формирования дивидендной политики, а также мотивацию компаний относительно дивидендных выплат.
В качестве метода исследования был применен регрессионный анализ по российским компаниям нефтегазовой отрасли. В качестве зависимой переменной выступали показатели капитализации и изменения капитализации, отражающие стоимость компании во взаимосвязи с независимыми переменными, характеризующие дивидендную политику компаний.
Результатом исследования стали расчеты регрессионного анализа, которые показали относительно слабую взаимосвязь стоимости компании и дивидендных выплат, что, в свою очередь, косвенно уточняет перечень факторов, влияющих на стоимость нефтегазовых компаний и, следовательно, на благосостояние акционеров.
Ключевые слова: дивидендная политика, дивиденд, капитализация, нефтегазовые компании, стоимость компании.

Литература
1. Корпоративные финансы: учебник / Е.И. Шохин, Г.И. Хотинская, Т.В. Тазихина [и др.]; под ред. М.А. Эскиндарова, М.А. Федотовой. – М.: КноРус, 2022. – 480 с.
2. Miller M. and Modigliani F. Dividend policy, growth, and the valuation of shares // Journal of Business. – 1961. – Vol. 34. – No. 4. – Pp. 411–433.
3. Grullon G., Michaely R. and Swaminathan B. Are dividend changes a sign of firm maturity? // Journal of Business. – 2002. – 75. – Pp. 387–424.
4. Driver C., Grosman A., Scaramozzino P. How investor pressure leads to higher dividend payouts // LSE Business review. – 2021.
5. Галочкин В.Т. Эконометрика: учебник и практикум для вузов. – М.: Изд-во «Юрайт», 2022. – 293 с.
6. Воронов Е.С., Копылов П.А., Пермикина К.Е. Влияние дивидендной политики на рыночную стоимость международных компаний // Вопросы студенческой науки. – 2022. – № 3 (67).
7. Какие российские компании заплатят самые высокие дивиденды в 2021 [Электронный ресурс]. URL: bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kakie-rossiiskie-kompanii-zaplatiat-samye-vysokie-dividendy-v-2021 (дата обращения: 30.11.2022).
8. ТОП-10 дивидендных акций России в 2021 году [Электронный ресурс]. URL: gazprombank.investments/blog/education/top-russian-stocks/ (дата обращения: 30.11.2022).
9. Дивиденды [Электронный ресурс]. URL: smart-lab.ru/dividends/ (дата обращения: 01.12.2022).
10. Николашина Н.Н. Изучение взаимосвязи в дивидендной политике финансовых интересов компаний и инвесторов // Российский экономический интернет-журнал. – 2022. – № 1.

The impact of the dividend policy on the value oil and gas companies
Voyko D.V., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of «Finance and Credit»,FSBEI HE «State University of Management», e-mail: voyko@mail.ru
Author ID: 638176; SPIN-code: 1810-8966; Researcher ID: С-9267-2019; Scopus Author ID: 57222319414; ORCID: 0000-0002-2774-4902
Voyko A.V., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of corporate finance and corporate governance, FSBEI HE «Financial university under the Government of Russian Federation», e-mail: AVVoyko@fa.ru
AuthorID: 289708; SPIN-code: 3272-9994; Researcher ID: F-6206-2016; Scopus Author ID: 57219547486; ORCID: 0000-0002-2387-3440

Annotation. The article deals with the issue of the impact of the dividend policy on the value of oil and gas companies. The literature review on the topic of the article allows us to identify the main theoretical concepts of dividend policy, as well as the motivation of companies regarding dividend payments.
Regression analysis for Russian oil and gas companies was used as a research method. The indicators of capitalization and changes in capitalization, reflecting the value of the company in relation to independent variables characterizing the dividend policy of companies, were used as a dependent variable.
The study resulted in regression analysis calculations, which showed a relatively weak relationship between the company’s value and dividend payments, which, in turn, indirectly clarifies the list of factors affecting the value of oil and gas companies and, consequently, the welfare of shareholders.
Keywords: dividend policy, dividend, capitalization, oil and gas companies, company value.

References
1. Korporativnye finansy: uchebnik / E.I. Shohin, G.I. Hotinskaya, T.V. Tazihina [i dr.]; pod red. M.A. Eskindarova, M.A. Fedotovoj. – M.: KnoRus, 2022. – 480 s.
2. Miller M. and Modigliani F. Dividend policy, growth, and the valuation of shares // Journal of Business. – 1961. – Vol. 34. – No. 4. – Pp. 411–433.
3. Grullon G., Michaely R. and Swaminathan B. Are dividend changes a sign of firm maturity? // Journal of Business. – 2002. – 75. – Pp. 387–424.
4. Driver C., Grosman A., Scaramozzino P. How investor pressure leads to higher dividend payouts // LSE Business review. – 2021.
5. Galochkin V.T. Ekonometrika: uchebnik i praktikum dlya vuzov. – M.: Izd-vo «Yurajt», 2022. – 293 s.
6. Voronov E.S., Kopylov P.A., Permikina K.E. Vliyanie dividendnoj politiki na rynochnuyu stoimost’ mezhdunarodnyh kompanii // Voprosy studencheskoj nauki. – 2022. – № 3 (67).
7. Kakie rossijskie kompanii zaplatyat samye vysokie dividendy v 2021 [Elektronnyj resurs]. URL: bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kakie-rossiiskie-kompanii-zaplatiat-samye-vysokie-dividendy-v-2021 (data obrashcheniya: 30.11.2022).
8. TOP-10 dividendnyh akcij Rossii v 2021 godu [Elektronnyj resurs]. URL: gazprombank.investments/blog/education/top-russian-stocks/(data obrashcheniya: 30.11.2022).
9. Dividendy [Elektronnyj resurs]. URL: smart-lab.ru/dividends/(data obrashcheniya: 01.12.2022).
10. Nikolashina N.N. Izuchenie vzaimosvyazi v dividendnoj politike finansovyh interesov kompanij i investorov // Rossijskij ekonomicheskij internet-zhurnal. – 2022. – № 1.

Перспективы развития факторинга и форфейтинга в Российской Федерации
Афанасьева С.М., студентка Департамента отраслевых рынков, Факультет экономики и бизнеса, Финансовый университет при Правительстве РФ, г. Москва, Россия, e-mail: sofya.afanaseva.maks.27@mail.ru
Попова С.К., студентка Департамента отраслевых рынков, Факультет экономики и бизнеса, Финансовый университет при Правительстве РФ, г. Москва, Россия, e-mail: Sonya9899212@gmail.com
Зеленева Е.С., научный руководитель, ассистент Департамента банковского дела и монетарного регулирования, Финансовый факультет, Финансовый университет при Правительстве РФ, г. Москва, Россия, e-mail: ESZeleneva@fa.ru
SPIN-код: 9599-5021; РИНЦ Author ID: 933993; Scopus ID: 57222073277; ORCID: 0000-0003-3660-6779

Аннотация. Актуальность вопроса перспектив развития факторинга и форфейтинга в России обусловлена потребностью отечественных компаний искать способы повышения уровня стабильности и устойчивости бизнеса в постоянно меняющихся условиях экономической, социальной и политической действительности. Целью исследования является выявление направлений развития факторинговых и форфейтинговых отношений в России. В статье использованы общенаучные методы: анализ и синтез, индукция и дедукция, сравнение, а также статистический метод. Результаты исследования показывают, что дальнейшему развитию факторинга и форфейтинга в России будут способствовать развитие нормативно-правового регулирования и внедрение финансовых технологий.
Ключевые слова: факторинг, форфейтинг, дебиторская задолженность, регресс, финансовые технологии.

Литература
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 01.07.2021, с изм. от 08.07.2021) [Электронный ресурс]. URL:  consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/(дата обращения: 09.01.2023).
2. Коньшина П.Е., Баутина Е.В., Агафонова М.С. Теоретические основы факторинга // Цифровая и отраслевая экономика. – 2021. – № 2 (23). – С. 69–75.
3. Архангельская Л.Ю., Салин В.Н. Современное состояние и перспективы развития российского рынка факторинга (краткий статистический анализ) // Статистика и Экономика. – 2021. – Т. 18. – № 4. – С. 22–34. – DOI: 10.21686/2500-3925-2021-4-22-34
4. Утяшова О.В. К вопросу развития факторинга как источника финансирования деятельности предприятий // Московский экономический журнал. – 2021. – № 8. – DOI: 10.24411/2413-046X-2021-10512
5. Факторинг в России. Совместный проект НКР и Ассоциации факторинговых компаний (АФК) [Электронный ресурс]. URL: asfact.ru/wp-content/uploads/2021/03/NCR_Factoring_Mar2021.pdf (дата обращения: 09.01.2023).
6. FactorPlat: электронный факторинг в два клика [Электронный ресурс]. URL: factorplat.ru/(дата обращения: 09.01.2023).
7. Дикарева И.А., Саенко В.В. Форфейтинг в кредитовании внешней торговли // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2022. – № 3–1 (85). – С. 87–90. – DOI: 10.24412/2411-0450-2022-3-1-87-90

Prospects for the development of factoring and forfeiting in the russian federation
Afanaseva S.M., student of the Department of Industry Markets Faculty of Economics and Business, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia, e-mail: sofya.afanaseva.maks.27@mail.ru
Popova S.K., student of the Department of Industry Markets Faculty of Economics and Business, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia,
e-mail: Sonya9899212@gmail.com
Zeleneva E.S., scientific adviser, assistant of the Department of Banking and Monetary Regulation Faculty of Finance, Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia, e-mail: ESZeleneva@fa.ru
SPIN-code: 9599-5021; РИНЦ Author ID: 933993; Scopus ID: 57222073277; ORCID: 0000-0003-3660-6779

Annotation. The relevance of the issue of prospects for the development of factoring and forfaiting in Russia is due to the urgent need of domestic companies to look for ways to increase the level of stability and sustainability of business in the ever-changing conditions of economic, social and political reality. The purpose of the study is to identify areas for the development of factoring and forfaiting relations in Russia. The work uses general scientific methods: analysis and synthesis, induction and deduction, comparison, as well as the statistical method. The results of the study show that the further development of factoring and forfaiting in Russia will be facilitated by the development of legal regulation and the introduction of financial technologies.
Keywords: factoring, forfaiting, accounts receivable, recourse, financial technologies.

References
1. Grazhdanskij kodeks Rossijskoj Federacii (chast’ vtoraya) ot 26.01.1996 № 14-FZ (red. ot 01.07.2021, s izm. ot 08.07.2021) [Elektronnyj resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/(data obrashcheniya: 09.01.2023).
2. Kon’shina P.E., Bautina E.V., Agafonova M.S. Teoreticheskie osnovy faktoringa // Cifrovaya i otraslevaya ekonomika. – 2021. – № 2 (23). – S. 69–75.
3. Arhangel’skaya L.Yu., Salin V.N. Sovremennoe sostoyanie i perspektivy razvitiya rossijskogo rynka faktoringa (kratkij statisticheskij analiz) // Statistika i Ekonomika. – 2021. – T. 18. – № 4. – S. 22–34. – DOI: 10.21686/2500-3925-2021-4-22-34
4. Utyashova O.V. K voprosu razvitiya faktoringa kak istochnika finansirovaniya deyatel’nosti predpriyatij // Moskovskij ekonomicheskij zhurnal. – 2021. – № 8. – DOI: 10.24411/2413-046X-2021-10512
5. Faktoring v Rossii. Sovmestnyj proekt NKR i Associacii faktoringovyh kompanij (AFK) [Elektronnyj resurs]. URL: asfact.ru/wp-content/uploads/2021/03/NCR_Factoring_Mar2021.pdf (data obrashcheniya: 09.01.2023).
6. FactorPlat: elektronnyj faktoring v dva klika [Elektronnyj resurs]. URL: factorplat.ru/(data obrashcheniya: 09.01.2023).
7. Dikareva I.A., Saenko V.V. Forfejting v kreditovanii vneshnej torgovli // Ekonomika i biznes: teoriya i praktika. – 2022. – № 3–1 (85). – S. 87–90. – DOI: 10.24412/2411-0450-2022-3-1-87-90

Организационный капитал в системе управления стоимостью компании
Гончар Е.А., кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры «Экономика и финансы», ФГАОУ ВО «ЮУрГУ (НИУ)», e-mail: goncharea@susu.ru
SPIN-код: 5770-4476; ORCID: 0000-0003-1678-536X
Гончар В.Е., бизнес-консультант ГК «Деловые сервисы», e-mail: ea@delovye-servisy.ru
ORCID: 0000-0003-0125-5286

Аннотация. В статье уделяется внимание вопросам оценки стоимости организационного капитала во взаимосвязи с другими видами финансового и нефинансового капитала и стоимости компании. Авторы статьи представили свои практически полезные методологические решения, разработанные на основе развития теории и обобщения своего практического опыта в выполнении консалтинговых проектов по организационному проектированию и оценке внутренней стоимости компаний. В статье приводится уточнение сущности понятия организационного капитала, описывается его взаимосвязь с предпринимательскими рисками, приводятся модели оценки его стоимости во взаимосвязи с формированием стоимости компании. Представленная методика может быть рекомендована консалтинговым компаниям, выполняющим проекты
по разработке организационной структуры компаний и оценке их внутренней стоимости, а также менеджерам и специалистам коммерческих организаций.
Ключевые слова: организационный капитал компании, организационная структура компании, управление стоимостью компании, управленческий консалтинг, оценка внутренней стоимости компании, организационное проектирование компании.

Литература
1. Белкин В.Н., Белкина Н.А., Антонова О.А. Организационный капитал предприятия // Экономика региона. – 2016. – № 3 [Электронный ресурс]. URL: cyberleninka.ru/article/n/organizatsionnyy-kapital-predpriyatiya-1 (дата обращения: 12.01.2023).
2. Гилева Т.А., Гурина М.Е. Формирование организационного капитала предприятия на основе реализации инноваций // π-Economy. – 2015. – № 3 (221) [Электронный ресурс]. URL: cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-organizatsionnogo-kapitala-predpriyatiya-na-osnove-realizatsii-innovatsiy (дата обращения: 12.01.2023).
3. Горбунов В.Д. Роль организационного капитала в антикризисном управлении предприятием // Челябинский гуманитарий. – 2010. – № 2 (11) [Электронный ресурс]. URL: cyberleninka.ru/article/n/rol-organizatsionnogo-kapitala-v-antikrizisnom-upravlenii-predpriyatiem (дата обращения: 12.01.2023).
4. Горбунов В.Д., Кузьменко А.В. Взаимосвязь организационного и социального капиталов предприятия // Челябинский гуманитарий. – 2010. – № 3 (12) [Электронный ресурс]. URL: cyberleninka.ru/article n/vzaimosvyaz-organizatsionnogo-i-sotsialnogo-kapitalov-predpriyatiya (дата обращения: 12.01.2023).
5. Захаренко И.К., Сумарокова Е.В. Организационные формы инвестирования в человеческий капитал // Вестник ГУУ. – 2013. – № 18 [Электронный ресурс]. URL: cyberleninka.ru/article/n/organizatsionnye-formy-investirovaniya-v-chelovecheskiy-kapital (дата обращения: 12.01.2023).
6. Мных О.Б., Захарчин Г.М. Организационный капитал как важная составляющая интеллектуального капитала в экономике знаний // Организатор производства. – 2012. – № 1 [Электронный ресурс]. URL: cyberleninka.ru/article/n/organizatsionnyy-kapital-kak-vazhnaya-sostavlyayuschaya-intellektualnogo-kapitala-v-ekonomike-znaniy (дата обращения: 18.01.2023).
7. Скрипкин К.Г. Архитектура предприятия: проблема описания организационного капитала // Статистика и экономика. – 2016. – № 4 [Электронный ресурс]. URL: cyberleninka.ru/article/n/arhitektura-predpriyatiya-problema-opisaniya-organizatsionnogo-kapitala (дата обращения: 12.01.2023).
8. Третьякова Е.П. Организационный потенциал, организационный капитал, ресурсы компании: сущность и соотношение понятий в управленческой науке // Вестник ЮУрГУ. Сер.: Экономика и менеджмент. – 2013. – № 1 [Электронный ресурс]. URL: cyberleninka.ru/article/n/organizatsionnyy-potentsial-organizatsionnyy-kapital-resursy-kompanii-suschnost-i-sootnoshenie-ponyatiy-v-upravlencheskoy-nauke (дата обращения: 12.01.2023).

Organizational capital in the company’s value management system
Gonchar E.A., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Economics and Finance of the Federal State Educational Institution «SUSU (NRU)», e-mail: goncharea@susu.ru
SPIN-code: 5770-4476; ORCID: 0000-0003-1678-536X
Gonchar V.E., Business consultant of the Group of Companies «Business Services», e-mail: ea@delovye-servisy.ru
ORCID: 0000-0003-0125-5286

Annotation.  The article focuses on the issues of assessing the value of organizational capital in relation to other types of financial and non-financial capital and the value of the company. The authors of the article – business consultants of the Business Services Group – presented their practically useful methodological solutions developed on the basis of the development of theory and generalization of their practical experience in the implementation of consulting projects on organizational design and evaluation of the internal value of companies. The article clarifies the essence of the concept of organizational capital, describes its relationship with entrepreneurial risks, and provides models for assessing its value in relation to the formation of the company’s value. The presented methodology can be recommended to consulting companies that carry out projects to develop the organizational structure of companies and assess their internal value, as well as to management and specialists of commercial organizations.
Keywords: organizational capital of the company, organizational structure of the company, cost management of the company, management consulting, assessment of the internal value of the company, organizational design of the company.

References
1. Belkin V.N., Belkina N.A., Antonova O.A. Organizatsionnyi kapital predpriiatiia // Ekonomika regiona. – 2016. – № 3 [Elektronnyi resurs]. URL: cyberleninka.ru/article/n/organizatsionnyy-kapital-predpriyatiya-1 (data obrashcheniia: 12.01.2023).
2. Gileva T.A., Gurina M.E. Formirovanie organizatsionnogo kapitala predpriiatiia na osnove realizatsii innovatsii //  π-Economy. – 2015. – № 3 (221) [Elektronnyi resurs]. URL: cyberleninka.ru/article/n/formirovanie-organizatsionnogo-kapitala-predpriyatiya-na-osnove-realizatsii-innovatsiy (data obrashcheniia: 12.01.2023).
3. Gorbunov V.D. Rol organizatsionnogo kapitala v antikrizisnom upravlenii predpriiatiem //Cheliabinskii gumanitarii. – 2010. – № 2 (11) [Elektronnyi resurs]. URL: cyberleninka.ru/article/n/rol-organizatsionnogo-kapitala-v-antikrizisnom-upravlenii-predpriyatiem (data obrashcheniia: 12.01.2023).
4. Gorbunov V.D., Kuzmenko A.V. Vzaimosviaz organizatsionnogo i sotsialnogo kapitalov predpriiatiia // Cheliabinskii gumanitarii. – 2010. – № 3 (12) [Elektronnyi resurs]. URL: cyberleninka.ru/article n/vzaimosvyaz-organizatsionnogo-i-sotsialnogo-kapitalov-predpriyatiya (data obrashcheniia: 12.01.2023).
5. Zakharenko I.K., Sumarokova E.V. Organizatsionnye formy investirovaniia v chelovecheskii kapital // Vestnik GUU. – 2013. – № 18 [Elektronnyi resurs]. URL: cyberleninka.ru/article/n/organizatsionnye-formy-investirovaniya-v-chelovecheskiy-kapital (data obrashcheniia: 12.01.2023).
6. Mnykh O.B., Zakharchin G.M. Organizatsionnyi kapital kak vazhnaia sostavliaiushc haia intellektualnogo kapitala v ekonomike znanii // Organizator proizvodstva. – 2012. – № 1 [Elektronnyi resurs]. URL: cyberleninka.ru/article/n/organizatsionnyy-kapital-kak-vazhnaya-sostavlyayuschaya-intellektualnogo-kapitala-v-ekonomike-znaniy (data obrashcheniia: 18.01.2023).
7. Skripkin K.G. Arkhitektura predpriiatiia: problema opisaniia organizatsionnogo kapitala // Statistika i ekonomika. – 2016. – № 4 [Elektronnyi resurs]. URL: cyberleninka.ru/article/n/arhitektura-predpriyatiya-problema-opisaniya-organizatsionnogo-kapitala (data obrashcheniia: 12.01.2023).
8. Tretiakova E.P. Organizatsionnyi potentsial, organizatsionnyi kapital, resursy kompanii: sushchnost i sootnoshenie poniatii v upravlencheskoi nauke // Vestnik IuUrGU. Ser.: Ekonomika i menedzhment. – 2013. – № 1 [Elektronnyi resurs]. URL: cyberleninka.ru/article/n/organizatsionnyy-potentsial-organizatsionnyy-kapital-resursy-kompanii-suschnost-i-sootnoshenie-ponyatiy-v-upravlencheskoy-nauke (data obrashcheniia: 12.01.2023).

Распределение общепроизводственных затрат по видам деятельности предприятия обрабатывающей сферы
Мизиковский И.Е., доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой бухгалтерского учета Института экономики и предпринимательства, Национальный исследовательский Нижегородский государственный университет имени Н.И. Лобачевского, академик РАЕН, e-mail: core090913@gmail.com
ORCID ID: 0000-0002-5094-5008; Scopus ID: 57215022345; Researcher ID: AAL-9673–2020; SPIN-код: 6345-3669; Author ID: 383262

Аннотация. Статья посвящена исследованию проблемы распределения общепроизводственных затрат предприятий обрабатывающей сферы экономики. Рассмотрена принятая в практиках изучаемых предприятий система решения данной задачи, предложены способы ее совершенствования на основе адаптации метода учета затрат и калькулирования себестоимости продукции по видам деятельности к особенностям хозяйствующих субъектов: уточнены порядок расчета и номенклатура статей общепроизводственных затрат, определен набор носителей видов деятельности и показателей, используемых в качестве баз распределения. Предложенная методика способствует повышению качества информационно-инструментального пространства внутрихозяйственного управления производственными затратами; обеспечению максимально возможной достоверности генерируемых калькуляционных результатов; принятию эффективных решений и долгосрочных стратегий по рациональному расходованию ресурсов.
Ключевые слова: косвенные затраты, учет затрат по видам деятельности, общепроизводственные затраты, предприятие обрабатывающей сферы экономики, калькулирование себестоимости продукции.

Литература
1. Марчвински Ч., Шук Д. Иллюстрированный глоссарий по бережливому производству. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.
2. Мизиковский И.Е. Инновационная модель распределения косвенных затрат промышленного предприятия // Вестник Нижегор. ун-та им. Н.И. Лобачевского. Сер.: Социальные науки. – 2015. – № 2. – Ч. 1. – С. 39–45.
3. Лаврентьев Р.В. Применение методики Activity based costing для определения себестоимости продукции на предприятиях с высоким уровнем косвенных затрат // Ученые записки Российской академии предпринимательства. –  2008. – № 12. – С. 128–135.  
4. Пивкин С.А. Косвенные расходы: учет, распределение, прогноз. – Saarbruken – Lap Lambert Academic Publishing OmniScprintum GmbH&Co.KG, 2014. – 244 с.
5. Белобородова В.А. Калькуляция себестоимости продукции в промышленности: учеб. пособие для вузов по спец. «Бух. учет, контроль и анализ хоз. деятельности» / В.А. Белобородова и др.; под ред. В.А. Белобородовой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1989. – 279 с.
6. Бехтерева Е.В. Себестоимость: рациональный и эффективный учет расходов: практическое руководство / Е.В. Бехтерева. – 5-е изд., перераб. – М.: Омега-Л, 2011. – 148 с.
7. Касьянова Г.Ю. Себестоимость продукции, работ и услуг: бухгалтерская и налоговая: как совместить бухгалтерский учет с налоговым, все отраслевые особенности, комментарии к составу затрат: сложные вопросы, практические примеры, оформление документов / Г.Ю. Касьянова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: АБАК, 2017. – 418 с.
8. Юрова Д.А. Activity Based Costing (ABC) – как инструмент учета затрат в финансовом контроллинге // Интеграция наук. – 2016. – № 4 (4). – С. 75–76.
9. Кротова А.Б. Этапы построения АВС-системы управленческого учета затрат в строительной организации // Экономические и гуманитарные науки. – 2012. – № 8 (247). – С. 17–26.
10. Романенко А.В. По вопросу генезиса учетных систем управленческого учета // Глобальный научный потенциал. – 2012. – № 8 (17). – С. 60–62.
11. Семина И.В. Методы распределения косвенных расходов // Экономика железных дорог. – 2018. – № 9.– С. 46–54.  
12. Садыкова Р.Р., Гафурова А.Я., Мугинова З.Х., Гусарова Л.В. Системы учета затрат в управленческом учете и их современное состояние // Учет и контроль. – 2018. – № 12 (38). – С. 33–42.
13. Хасанова А.А. Учет и распределение расходов по обслуживанию производства и управлению организацией // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. – 2016. – № 26. – С. 124–128.
14. Портер М. Конкурентное преимущество: как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость / Майкл Е. Портер; пер. с англ. [Е. Калинина]. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 714 с.
15. Николаева О.В., Шишкова Т.В. Управленческий учет: официальная терминология CIMA. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. – 200 с.

Distribution of general production costs by types of activity of a manufacturing enterprise
Mizikovsky I.E., Doctor of Economics, professor, head of «Accounting» of National research Nizhny Novgorod State University N.I. Lobachevsky, academician of the RAEN, e-mail: core090913@gmail.com
ORCID ID: 0000-0002-5094-5008; Scopus ID: 57215022345; Researcher ID: AAL-9673-2020; SPIN-code: 6345-3669; Author ID: 383262

Annotation. The article is devoted to the study of the problem of distribution of general production costs of enterprises in the manufacturing sector of the economy. The system of solving this problem, adopted in the practices of the studied enterprises, is considered, ways of improving it are proposed based on the adaptation of the cost accounting method and calculating the cost of production by type of activity to the peculiarities of economic entities: the calculation procedure and the nomenclature of articles of general production costs are clarified, a set of carriers of activities and indicators used as distribution bases is determined. The proposed methodology contributes to improving the quality of the information and instrumental space of on-farm management of production costs; ensuring the maximum possible reliability of the generated calculation results; making effective decisions and long-term strategies for the rational use of resources.
Keywords: indirect costs, accounting of costs by type of activity, general production costs, enterprises of the manufacturing sector of the economy, calculating the cost of production.

References
1. Marchvinski Ch., Shuk D. Illiustrirovannyi glossarii po berezhlivomu proizvodstvu – M.: Alpina Biznes Buks, 2005.
2. Mizikovskii I.E. Innovatsionnaia model raspredeleniia kosvennykh zatrat promyshlennogo predpriiatiia // Vestnik Nizhegor. un-ta im. N.I. Lobachevskogo. Ser.: Sotsialnye nauki. – 2015. – № 2. – Ch. 1. – S. 39–45.
3. Lavrentev R.V. Primenenie metodiki Activity based costing dlia opredeleniia sebestoimosti produktsii na predpriiatiiakh s vysokim urovnem kosvennykh zatrat // Uchenye zapiski Rossiiskoi akademii predprinimatelstva. – 2008. – № 12. – S. 128–135.
4. Pivkin S.A. Kosvennye raskhody: uchet, raspredelenie, prognoz. – Saarbruken – Lap Lambert Academic Publishing OmniScprintum GmbH&Co.KG, 2014. – 244 s.
5. Beloborodova V.A. Kalkuliatsiia sebestoimosti produktsii v promyshlennosti: ucheb. posobie dlia vuzov po spets. «Bukh. uchet, kontrol i analiz khoz. deiatelnosti» / V.A. Beloborodova i dr.; pod red. V.A. Beloborodovoi. – 2-e izd., pererab. i dop. – M.: Finansy i statistika, 1989. – 279 s.
6. Bekhtereva E.V. Sebestoimost: ratsionalnyi i effektivnyi uchet raskhodov: prakticheskoe rukovodstvo/E.V. Bekhtereva. – 5-e izd., pererab. – M.: Omega-L, 2011. – 148 s.
7. Kasianova G.Iu. Sebestoimost produktsii, rabot i uslug: bukhgalterskaia i nalogovaia: kak sovmestit bukhgalterskii uchet s nalogovym, vse otraslevye osobennosti, kommentarii k sostavu zatrat: slozhnye voprosy, prakticheskie primery, oformlenie dokumentov / G.Iu. Kasianova. – 3-e izd., pererab. i dop. – M.: ABAK, 2017. – 418 s.
8. Iurova D.A. Activity Based Costing (ABC) – kak instrument ucheta zatrat v finansovom kontrollinge // Integratsiia nauk. – 2016. – № 4 (4). – S. 75–76.
9. Krotova A.B. Etapy postroeniia AVS-sistemy upravlencheskogo ucheta zatrat v stroitelnoi organizatsii // Ekonomicheskie i gumanitarnye nauki. – 2012. – № 8 (247). – S. 17–26.
10. Romanenko A.V. Po voprosu genezisa uchetnykh sistem upravlencheskogo ucheta // Globalnyi nauchnyi potentsial. – 2012. – № 8 (17). – S. 60–62.
11. Semina I.V. Metody raspredeleniia kosvennykh raskhodov // Ekonomika zheleznykh dorog. – 2018. – № 9.– S. 46–54.
12. Sadykova R.R., Gafurova A.Ia., Muginova Z.Kh., Gusarova L.V. Sistemy ucheta zatrat v upravlencheskom uchete i ikh sovremennoe sostoianie // Uchet i kontrol. – 2018. – № 12 (38). – S. 33–42.
13. Khasanova A.A. Uchet i raspredelenie raskhodov po obsluzhivaniiu proizvodstva i upravleniiu organizatsiei // Ekonomika i upravlenie v XXI veke: tendentsii razvitiia. – 2016. – № 26. – S. 124–128.
14. Porter M. Konkurentnoe preimushchestvo: kak dostich vysokogo rezultata i obespechit ego ustoichivost / Maikl E. Porter; per. s angl. [E. Kalinina]. – M.: Alpina Biznes Buks, 2005. – 714 s.
15. Nikolaeva O.V., Shishkova T.V. Upravlencheskii uchet: ofitsialnaia terminologiia CIMA. – M.: ID FBK-PRESS, 2004. – 200 s.

Анализ и бюджетирование затрат сельскохозяйственной организации
Федотова М.Ю., кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и информатизация бизнеса», ФГБОУ ВО «Пензенский государственный аграрный университет», e-mail: fedotova_my@mail.ru
SPIN-код: 9045-4718; Author ID: 460667; Scopus ID: 57221328982;
ID Web of science: AAF-3282-2023; ID ORHID: 0000-0003-1014-5193

Аннотация. В статье по результатам проведенного анализа сделан вывод о нерациональном управлении затратами в сельскохозяйственной организации. Для решения данной проблемы предлагается использовать бюджетирование как один из методов финансового планирования. Для повышения оперативности обработки и детализации информации о расходах в компании в целях принятия своевременных управленческих решений рекомендуется применить программный продукт «1С: Комплексная автоматизация 2.0» с модулем «1С: Агропромышленный комплекс. Модуль для 1С: ERP и 1С: КА2». В рамках предложенных мероприятий составлен бюджет затрат на производство молока на 2023 г. По его результатам в прогнозном периоде рекомендовано стабилизировать рост стоимости кормов при сохранении темпов роста продуктивности коров, что позволит снизить себестоимость произведенной продукции и повысить прибыль на 9317 тыс. руб.
Ключевые слова: издержки, себестоимость, затраты, управление, анализ, структура, материалоемкость, зарплатоемкость, капиталоемкость, бюджетирование, автоматизация, программный продукт, прогноз, план.

Литература
1. Тагирова О.А. Особенности анализа затрат в хлебопекарном производстве / О.А. Тагирова, М.Ю. Федотова // Аудит и финансовый анализ. – 2016. – № 5. – С. 215–219.
2. Цыплухина Д.А. Анализ недостатков управления затратами на предприятии ООО «Стэл Транс» / Д.А. Цыплухина // Экономика и предпринимательство. – 2020. – № 5 (118). – С. 1121–1125.
3. Морозова Е.А. Минимизация издержек: на что обратить внимание / Е.А. Морозова // ПЭО. – 2014. – № 3. – С. 31–41.
4. Финансовый механизм устойчивого развития аграрного сектора региона: монография / А.В. Носов, О.А. Тагирова, О.В. Новичкова и др. – Пенза: РИО ПГСХА, 2019. – 189 с.
5. Управление финансами: опыт российских организаций АПК: монография / А.В. Носов, М.Ю. Федотова, О.А. Тагирова и др. – Пенза: РИО ПГСХА, 2019. – 263 с.
6. Винничек Л.Б. Практические подходы к управлению расходами на промышленном предприятии / Л.Б. Винничек, М.Ю. Федотова // Управленческий учет. – 2019. – № 9. – С. 3–13.
7. Тагирова О.А. Определение оптимальной величины себестоимости продукции с использованием метода операционного анализа / О.А. Тагирова // Региональные проблемы развития малого агробизнеса: сб. ст. IV Всерос. науч.-практ. конф. – Пенза: РИО ПГАУ, 2016. – С. 76–80.

Analysis and budgeting of costs of agricultural organization
Fedotova M.Yu., PhD in Economics, Associate Professor of the Department of Finance and Business Informatization, FSBEI HE Penza State Agricultural University, e-mail: fedotova_my@mail.ru
SPIN-code: 9045-4718; Author ID: 460667; Scopus ID: 57221328982;
ID Web of science: AAF-3282-2023; ID ORHID: 0000-0003-1014-5193

Annotation. Based on the results of the analysis, the article draws a conclusion about the irrational cost management in an agricultural organization. To solve this problem, it is proposed to use budgeting as one of the methods of financial planning. To increase the efficiency of processing and detailing information on costs in the company for the purpose of making timely management decisions, it is recommended to use the software product «1C: Integrated Automation 2.0» with the module «1C: Agro-industrial complex. Module for 1C: ERP and 1C: KA2». As part of the proposed activities, a budget for the cost of milk production for 2023 was drawn up. According to its results, in the forecast period, it was recommended to stabilize the growth in the cost of feed while maintaining the growth rate of cow productivity, which will reduce the cost of production and increase profits by 9317 thousand rubles.
Keywords: costs, prime cost, costs, management, analysis, structure, material consumption, salary intensity, capital intensity, budgeting, automation, software product, forecast, plan.

References
1. Tagirova O.A. Osobennosti analiza zatrat v khlebopekarnom proizvodstve / O.A. Tagirova, M.YU. Fedotova // Audit i finansovyy analiz. – 2016. – № 5. – S. 215–219.
2. Tsyplukhina D.A. Analiz nedostatkov upravleniya zatratami na predpriyatii OOO «Stel Trans» / D.A. Tsyplukhina // Ekonomika i predprinimatel’stvo. – 2020. – № 5 (118). – S. 1121–1125.
3. Morozova Ye.A. Minimizatsiya izderzhek: na chto obratit’ vnimaniye / Ye.A. Morozova // PEO. – 2014. – № 3. – S. 31–41.
4. Finansovyy mekhanizm ustoychivogo razvitiya agrarnogo sektora regiona: monografiya /  A.V. Nosov, O.A. Tagirova, O.V. Novichkova i dr. – Penza: RIO PGSKHA, 2019. – 189 s.
5. Upravleniye finansami: opyt rossiyskikh organizatsiy APK: monografiya / A.V. Nosov, M.Yu. Fedotova, O.A. Tagirova i dr. – Penza: RIO PGSKHA, 2019. – 263 s.
6. Vinnichek L.B. Prakticheskiye podkhody k upravleniyu raskhodami na promyshlennom predpriyatii / L.B. Vinnichek, M.Yu. Fedotova // Upravlencheskiy uchet. – 2019. – № 9. – S. 3–13.
7. Tagirova O.A. Opredeleniye optimal’noy velichiny sebestoimosti produktsii s ispol’zovaniyem metoda operatsionnogo analiza / O.A. Tagirova // Regional’nyye problemy razvitiya malogo agrobiznesa: sb. st. IV Vseros. nauch.-prakt. konf. – Penza: RIO PGAU, 2016. – S. 76–80.

ИНВЕСТИЦИИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВО
INVESTMENTS AND BUSINESS

Методы определения величины внешнего устаревания при оценке объектов недвижимости
Данилова Г.В., заместитель руководителя – начальник отдела государственной кадастровой оценки КГБУ «КГКО», магистр базовой кафедры «Экономические и правовые экспертизы» Союза судебных экспертов «Экспертный совет», РЭУ имени Г.В. Плеханова, г. Петропавловск-Камчатский, e-mail: gv_danilova@mail.ru
Лисицына Е.В., доктор экономических наук, профессор базовой кафедры «Экономические и правовые экспертизы» Союза судебных экспертов «Экспертный совет», РЭУ имени Г.В. Плеханова, г. Москва, e-mail: Lisitsyna.EV@rea.ru
Author ID: 368448; SPIN-код: 6405-7312

Аннотация. Статья посвящена вопросу применения и расчета величины внешнего (экономического) устаревания для объектов недвижимости путем анализа совокупности социальных, экономических и иных факторов. Проанализированы общие признаки и предпосылки к возникновению внешнего устаревания, а также существующие методы расчета величины внешнего устаревания, выявлены их недостатки.
Ключевые слова: внешнее устаревание, оценка стоимости, объект недвижимости, оценка стоимости недвижимости в удаленных районах.

Литература
1. Ермаченков С.Г. Стоимость имущества и срок его реализации. – М.: Общерос. общ. орг-ция «Российское общество оценщиков», 2010. – 140 с.
2. Оценка недвижимости: учебник/под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. – М.: Финансы и статистика, 2003.
3. Приказ Минэкономразвития России от 14.04.2022 № 200 «Об утверждении федеральных стандартов оценки и о внесении изменений в некоторые приказы Минэкономразвития России о федеральных стандартах оценки» [Электронный ресурс]. URL: publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202205110011 (дата обращения: 17.01.2023).
4. Приказ Росреестра от 04.08.2021 № П/0336 «Об утверждении Методических указаний о государственной кадастровой оценке» [Электронный ресурс]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_403900/(дата обращения: 17.01.2023).
5. Асаул А.Н., Старинский В.Н., Бездудная А.Г., Ерофеев П.Ю. Оценка машин, оборудования и транспортных средств: учеб.-метод. пособие; под общ. ред. д. э.н., проф. А.Н. Асаула. – СПб.: Гуманистика, 2007. – 296 с.
6. Горев С.В. Магистерская диссертация на тему: «Практический инструментарий по экспертизе результатов экономического устаревания имущества». – М.: ФГБОУ ВПО «Рос. экон. ун-т им. Г.В. Плеханова», 2014.
7. kamstat.gks.ru/(Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Камчатскому краю: официальный сайт) (дата обращения: 11.12.2022).

Methods for determining the magnitude of external obsolescence in the evaluation of real estate objects
Danilova G.V., Deputy Head – Head of the State Cadastral Assessment Department of KGBU «KGKO», Master of the Department of «Economic and Legal Expertise» of the Union of Forensic Experts «Expert Council» of Plekhanov Russian University of Economics, Petropavlovsk – Kamchatsky, e-mail: gv_danilova@mail.ru
Lisitsyna E.V., Doctor of Economics, Professor of the Department of «Economic and Legal Expertise» of the Union of Forensic Experts «Expert Council» of Plekhanov Russian University of Economics, Moscow, e-mail: Lisitsyna.EV@rea.ru
Author ID: 368448; SPIN-code: 6405-7312

Annotation. The article is devoted to the issue of applying and calculating the magnitude of external (economic) obsolescence for real estate objects by analyzing a set of social, economic and other factors. The general signs and prerequisites for the appearance of external obsolescence are analyzed, as well as existing methods for calculating the magnitude of external obsolescence, their shortcomings are revealed.
Keywords:  External obsolescence, valuation, real estate object, valuation of real estate in remote areas.

References
1. Ermachenkov S.G. Stoimost’ imushchestva i srok ego realizacii. – M.: Obshcheros.obshch. org-ciya «Rossijskoe obshchestvo ocenshchikov», 2010. – 140 s.
2. Ocenka nedvizhimosti: uchebnik/pod red. A.G. Gryaznovoj, M.A. Fedotovoj. – M.: Finansy i statistika, 2003.
3. Prikaz Minekonomrazvitiia Rossii ot 14.04.2022 № 200 «Ob utverzhdenii federalnykh standartov otsenki i o vnesenii izmenenii v nekotorye prikazy Minekonomrazvitiia Rossii o federalnykh standartakh otsenki» [Elektronnyi resurs]. URL: publication.pravo.gov.ru/Document/View/0001202205110011 (data obrashcheniia: 17.01.2023).
4. Prikaz Rosreestra ot 04.08.2021 № P/0336 «Ob utverzhdenii Metodicheskih ukazanij o gosudarstvennoj kadastrovoj ocenke» [Elektronnyi resurs]. URL: consultant.ru/document/cons_doc_LAW_403900/(data obrashcheniia: 17.01.2023).
5. Asaul A.N., Starinsky V.N., Bezdudnaya A.G., Erofeev P.Yu. Otsenka mashin, oborudovaniia i transportnykh sredstv: ucheb.-metod. posobie; pod obshch. red. d. e. n. prof. A.N. Asaula. – SPb.: Gumanistika, 2007. – 296 s.
6. Gorev S.V. Magisterskaya dissertaciya na temu: «Prakticheskij instrumentarij po ekspertize rezul’tatov ekonomicheskogo ustarevaniya imushchestva». – M.: FGBOU VPO «Ros. e`kon. un-t im. G.V. Plekhanova», 2014.
7. kamstat.gks.ru/(Territorial’nyj organ Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki po Kamchatskomu krayu: oficial’nyj sajt) (data obrashcheniya: 11.12.2022).

Привлечение международных инвестиций как основа роста экономики российских регионов
Губарев Р.В., кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономической теории, ФГБОУ ВО «РЭУ имени Г.В. Плеханова», г. Москва, e-mail: gubarev.rv@rea.ru
SPIN-код: 1942-4180; Author ID: 680317; orcid.org/0000-0003-1634-5030; WoS Researcher ID: N-3990-2016; Scopus Author ID: 57133204200
Синельщикова Е.А., cтудентка Высшей школы экономики и бизнеса, ФГБОУ ВО «РЭУ имени Г.В. Плеханова», г. Москва, e-mail: sinelshikova.katerina@yandex.ru
SPIN-код: 3723-4060; Author ID: 1064714

Исследование выполнено за счет гранта Российского научного фонда (проект № 23-28-01133).

Аннотация. В данной статье определена значимость привлечения международных инвестиций для экономики российских регионов. Основой для оценки инвестиционной привлекательности российских регионов явились оценки таких ежегодных рейтинговых агентств, как Агентство стратегических инициатив (АСИ) и рейтингового агентства «Эксперт РА». На примере Республики Татарстан показан эффективный опыт привлечения иностранных инвестиций. Проведен анализ структуры прямых иностранных инвестиций в Республику Татарстан и перечислены основные иностранные инвесторы. Определены ключевые барьеры по сдерживанию притока международных инвестиций не только на уровне государства, но и на мезоуровне. Наряду с этим авторами предложены меры по улучшению инвестиционного климата в России.
Ключевые слова: международные инвестиции, инвестиционные потоки, региональная политика, управление инвестициями, административные барьеры, международный рынок капитала.

Литература
1. Цели в области устойчивого развития [Электронный ресурс]. URL: un.org/sustainabledevelopment/ru/sustainable-development-goals/(дата обращения: 16.01.2023).
2. Мигел А.А., Питиримов А.С. Анализ инвестиционной деятельности в России // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2020. – № 10–2 (68). – С. 59–62.
3. Губарев Р.В., Синельщикова Е.А. Институциональные барьеры привлечения международных инвестиций в российскую экономику // Финансовый менеджмент. – 2022. – № 1. – С. 33–39.
4. Национальный инвестиционный рейтинг. Агентство стратегических инициатив [Электронный ресурс]. URL: asi.ru/government_officials/rating/(дата обращения: 16.01.2023).
5. Рейтинг инвестиционной привлекательности регионов RAEX за 2020 год. Эксперт РА [Электронный ресурс]. URL: raex-a.ru/ratings/regions/2020 (дата обращения: 16.01.2023).
6. Тирских Т., Галиева Г. Вопреки кризису регионы нарастили инвестпривлекательность (Эксперт, 15.12.2021) [Электронный ресурс]. URL: raexpert.ru/researches/regions/regions_invest_2021/(дата обращения: 16.01.2023).
7. Инвестиции. Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Республике Татарстан [Электронный ресурс]. URL: tatstat.gks.ru/storage/mediabank/Основные%20 показатели%20 инвестиционной%20 деятельности (5).pdf (дата обращения: 16.01.2023).
8. Инвестиции. Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Республике Татарстан [Электронный ресурс]. URL: tatstat.gks.ru/storage/mediabank/ Инвестиции%20в%20основной%20капитал%20по%20видам%20экономической.pdf (дата обращения: 16.01.2023).
9. Об итогах деятельности Министерства экономики Республики Татарстан за 2021 год [Электронный ресурс]. URL: mert.tatarstan.ru/rus/file/pub/pub_3135881.pdf (дата обращения: 16.01.2023).
10. Жуков П.Е., Расулова Г.М. Проблемы привлечения прямых иностранных инвестиций в Россию на современном этапе // Вестник Евразийской науки. – 2020. – T. 12. – № 4. – С. 38.
11. Борисов А.Н., Бородин А.И., Губарев Р.В., Дзюба Е.И., Сагатгареев Э.Р. Управление инвестиционной привлекательностью субъектов Российской Федерации в контексте достижения целей устойчивого развития ООН // Вестник МГИМО-Университета. – 2022. – Т. 15. – № 3. – С. 202–230.
12. Семенов Д.С., Саликов И.Ф. Проблемы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации // Скиф. Вопросы студенческой науки. – 2020. – № 5–2 (45). – С. 326–332.

Attracting international investment as a basis for economic growth in russian regions
Gubarev R.V., PhD in Economics, Associate Professor, Associate Professor of the Department of Economic Theory, Plekhanov Russian University of Economics, e-mail: gubarev.rv@rea.ru
SPIN-code: 1942-4180; Author ID: 680317; orcid.org/0000-0003-1634-5030; WoS Researcher ID: N-3990-2016; Scopus Author ID: 57133204200
Sinelshchikova E.A., student of the Higher School of Economics and Business, Plekhanov Russian University of Economics, e-mail: sinelshikova.katerina@yandex.ru
SPIN-code: 3723-4060; Author ID: 1064714

The research was supported by RSF (project No. 23-28-01133).

Annotation. This article defines the importance of attracting international investment for the economy of Russian regions. The basis for assessing the investment attractiveness of Russian regions were the assessments of such annual rating agencies as the Agency for Strategic Initiatives (ASI) and the rating agency Expert RA. The effective experience of attracting foreign investments is shown on the example of the Republic of Tatarstan. The analysis of the structure of foreign direct investment in the Republic of Tatarstan is carried out and the main foreign investors are listed. The key barriers to curbing the inflow of international investment have been identified not only at the state level, but also at the meso-level. Along with this, the authors proposed measures to improve the investment climate in Russia.          
Keywords: international investments, investment flows, regional policy, investment management, administrative barriers, international capital market.

References
1. Celi v oblasti ustojchivogo razvitiya [Elektronnyj resurs]. URL: un.org/
sustainabledevelopment/ru/sustainable-development-goals/(data obrashcheniya: 16.01.2023).
2. Migel A.A., Pitirimov A.S. Analiz investicionnoj deyatel’nosti v Rossii // Ekonomika i biznes: teoriya i praktika. – 2020. – № 10–2 (68). – S. 59–62.
3. Gubarev R.V., Sinel’shchikova E.A. Institucional’nye bar’ery privlecheniya mezhdunarodnyh investicij v rossijskuyu ekonomiku // Finansovyj menedzhment. – 2022. – № 1. – S. 33–39.
4. Nacional’nyj investicionnyj rejting. Agentstvo strategicheskih iniciativ [Elektronnyj resurs]. URL: asi.ru/government_officials/rating/(data obrashcheniya: 16.01.2023).
5. Rejting investicionnoj privlekatel’nosti regionov RAEX za 2020 god. Ekspert RA [Elektronnyj resurs]. URL: raex-a.ru/ratings/regions/2020 (data obrashcheniya: 16.01.2023).
6. Tirskih T., Galieva G. Vopreki krizisu regiony narastili investprivlekatel’nost’ (Ekspert, 15.12.2021) [Elektronnyj resurs]. URL: raexpert.ru/researches/regions/regions_invest_2021/(data obrashcheniya: 16.01.2023).
7. Investicii. Territorial’nyj organ Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki po Respubliki Tatarstan [Elektronnyj resurs]. URL: tatstat.gks.ru/storage/mediabank/Osnovnye%20pokazateli%20investicionnoj%20deyatel’nosti (5).pdf (data obrashcheniya: 16.01.2023).
8. Investicii. Territorial’nyj organ Federal’noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki po Respubliki Tatarstan [Elektronnyj resurs]. URL: tatstat.gks.ru/storage/mediabank/Investicii%20v%20osnovnoj%20kapital%20po%20vidam%20ekonomicheskoj.pdf (data obrashcheniya: 16.01.2023).
9. Ob itogah deyatel’nosti Ministerstva ekonomiki Respubliki Tatarstan za 2021 god [Elektronnyj resurs]. URL: mert.tatarstan.ru/rus/file/pub/pub_3135881.pdf (data obrashcheniya: 16.01.2023).
10. Zhukov P.E., Rasulova G.M. Problemy privlecheniya pryamyh inostrannyh investicij v Rossiyu na sovremennom etape // Vestnik Evrazijskoj nauki. – 2020. – T. 12. – № 4. – S. 38.
11. Borisov A.N., Borodin A.I., Gubarev R.V., Dzyuba E.I., Sagatgareev E.R. Upravlenie investic ionnoj privlekatel’nost’yu sub»ektov Rossijskoj Federacii v kontekste dostizheniya celej ustojchivogo razvitiya OON // Vestnik MGIMO-Universiteta. – 2022. – Т. 15. – № 3. – S. 202–230.
12. Semenov D.S., Salikov I.F. Problemy privlecheniya pryamyh inostrannyh investicij v ekonomiku Rossijskoj Federacii // Skif. Voprosy studencheskoj nauki. – 2020. – № 5–2 (45). – С. 326–332.

Методические и практические аспекты оценки экономической безопасности региона (на примере Приморского края)
Левкина Е.В., кандидат экономических наук, доцент департамента прикладной экономики, Дальневосточный федеральный университет, e-mail: a553330@mail.ru
SPIN-код: 3607-2397; Author ID: 723305; Researcher ID: N-7317-2017; ORCID: 0000-0001-7764-251Х; Scopus ID: 57200571457
Клемушина А.А., студентка, Дальневосточный федеральный университет, e-mail: klemushina.aa@students.dvfu.ru
SPIN-код: 8541-5710; Author ID: 1178411

Аннотация. На основании изученной теоретической информации можно констатировать, что на текущий момент исследователи так и не смогли прийти к единому унифицированному варианту методики оценки экономической безопасности региона. Цель научных изысканий – оценить индикаторы, влияющие на экономическую безопасность и устойчивое развитие региона.
Объектом исследования является экономическая безопасность Приморского края, предмет исследования – методические аспекты оценки экономической безопасности региона.
В статье представлена оценка основных составляющих экономической безопасности Приморского края за 2019–2021 гг.: инвестиционной, социальной, демографической и производственной. По результатам сравнения рассчитанных коэффициентов с их пороговыми значениями сделаны выводы о проблемных составляющих экономической безопасности региона. Исследование было проведено с опорой на статистические данные. Результат работы показал, что необходимо проводить систематический мониторинг уровня экономической безопасности Приморского края для поддержания стабильного развития региона.
Ключевые слова: экономическая безопасность, методика, оценка, развитие региона, Приморский край, экономические риски, угрозы экономической безопасности, факторы.

Литература
1. Корнилов М.Я. Экономическая безопасность России: основы теории и методологии исследования: учеб. пособие. – М.: Изд-во РАГС, 2008.
2. Долматов И.А. Региональные аспекты обеспечения экономической безопасности //Аудит и финансовый анализ. – 2007. – № 1. – С. 26–41.
3. Кузнецова Е.И. Экономическая безопасность: учебник и практикум для вузов / Е.И. Кузнецова. – 2-е изд. – М.: Изд-во «Юрайт», 2022. – 336 с.
4. Сенчагов В.К. Экономическая безопасность регионов России: монография. – Н. Новгород: Растр-НН, 2012. – 254 с.
5. Каранина Е.В. Концептуальные аспекты комплексной экспресс-диагностики уровня экономической безопасности и рейтингования регионов современной России // Инновационное развитие экономики. – 2016. – № 6-2 (36). – С. 248–257.
6. Регионы России. Основные характеристики субъектов Российской Федерации. Росстат [Электронный ресурс]. URL: rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Reg_sub21.pdf (дата обращения: 24.10.2022).
7. Приморский край в цифрах. Приморскстат [Электронный ресурс]. URL: primstat.gks.ru/storage/mediabank/Пк%20в%20цифрах%202021.pdf (дата обращения: 25.10.2022).
8. Гордиенко Д.В. Оценка уровня экономической безопасности восточных регионов России / Д.В. Гордиенко, В.Н. Рыжонков // Региональные проблемы преобразования экономики. – 2018. – № 12. – С. 376–381.
9. Левкина Е.В., Сахарова Л.А., Денисевич Е.И. Оценка экономической безопасности региона (на примере Приморского края) // Экономика, предпринимательство и право. – 2022. – Т. 12. – № 9. – С. 2529–2542. – DOI: 10.18334/epp.12.9.116259
10. Левкина Е.В., Сахарова Л.А., Курасова Е.А. Экономическая безопасность предприятия: учеб. пособие / Е.В. Левкина, Л.А. Сахарова, Е.А. Курасова; Министерство науки и высшего образования РФ, Дальневосточный федеральный университет (ДВФУ). – Владивосток: Изд-во ДВФУ, 2022.

Methodological and practical aspects of assessing the economic security of the region (on the example of Primorye)
Levkina E.V., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Applied Economics, Far Eastern Federal University, e-mail: a553330@mail.ru
SPIN-code: 3607-2397; Author ID: 723305; Researcher ID: N-7317-2017; ORCID: 0000-0001-7764-251Х; Scopus ID: 57200571457
Klemushina A.A., student, Far Eastern Federal University, e-mail: klemushina.aa@students.dvfu.ru
SPIN-code: 8541-5710, Author ID: 1178411

Annotation. Based on the studied theoretical information, it can be stated that at the moment researchers have not been able to come to a single unified version of the methodology for assessing the economic security of the region. The purpose of scientific research is to evaluate indicators that affect the economic security and sustainable development of the region.
The object of the study is the economic security of Primorye.
The subject of the study is methodological aspects of assessing the economic security of the region.
The article presents an assessment of the main components of the economic security of Primorye for 2019–2021: investment, social, demographic and industrial. Based on the results of comparing the calculated coefficients with their threshold values, conclusions are drawn about the «problematic» components of the economic security of the region. The study was conducted based on statistical data. The result of the work showed that it is necessary to carry out systematic monitoring of the level of economic security of the Primorye in order to maintain the stable development of the region.
Keywords: economic security, methodology, assessment, development of the region, Primorye, economic risks, threats to economic security, factors.

References
1. Kornilov M. Ia. Ekonomicheskaia bezopasnost Rossii: osnovy teorii i metodo-logii issledovaniia: ucheb. posobie. – M.: Izd-vo RAGS, 2008.
2. Dolmatov I.A. Regionalnye aspekty obespecheniia ekonomicheskoi bezopasnosti//Audit i finansovyi analiz. – 2007. – № 1. – S. 26–41.
3. Kuznetsova E.I. Ekonomicheskaia bezopasnost: uchebnik i praktikum dlia vuzov/E.I. Kuznetsova. – 2-e izd. – M.: Izdatelstvo Iurait, 2022. – 336 s.
4. Senchagov V.K. Ekonomicheskaia bezopasnost regionov Rossii./Monografiia. – Nizhnii Novgorod: Rastr-NN, 2012. – 254 s.
5. Karanina E.V. Kontseptualnye aspekty kompleksnoi ekspress-diagnostiki urovnia ekonomicheskoi bezopasnosti i reitingovaniia regionov sovremennoi Rossii // Innovatsionnoe razvitie ekonomiki. – 2016. – № 6–2 (36). – S. 248–257.
6. Regiony Rossii. Osnovnye kharakteristiki subieektov Rossiiskoi Federatsii. Rosstat [Elektronnyi resurs]. URL: rosstat.gov.ru/storage/mediabank/Reg_sub21.pdf (data obrashcheniia: 24.10.2022).
7. Primorskii krai v tsifrakh. Primorkstat [Elektronnyi resurs]. URL: primstat.gks.ru/storage/mediabank/Pk%20v%20tsifrakh%202021.pdf (data obrashcheniia: 25.10.2022).
8. Gordienko D.V. Otsenka urovnia ekonomicheskoi bezopasnosti vostochnykh regionov Rossii / D.V. Gordienko, V.N. Ryzhonkov // Regionalnye problemy preobrazovaniia ekonomiki. – 2018. – № 12. – S. 376–381.
9. Levkina E.V., Sakharova L.A., Denisevich E.I. Otsenka ekonomicheskoi bezopasnosti regiona (na primere Primorskogo kraia) // Ekonomika, predprinimatelstvo i pravo. – 2022. – T. 12. – № 9. – S. 2529–2542. – DOI: 10.18334/epp.12.9.116259
10. Levkina E.V., Sakharova L.A., Kurasova E.A. Ekonomicheskaia bezopasnost predpriiatiia:  ucheb. posobie / E.V. Levkina, L.A. Sakharova, E.A. Kurasova; Ministerstvo nauki i vysshego obrazovaniia RF, Dalnevostochnyi federalnyi universitet (DVFU). – Vladivostok: Izd-vo DVFU, 2022.

НАЛОГИ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ
TAXES AND TAXATION

Анализ современного состояния налоговых поступлений и учета налогоплательщиков в регионе в условиях цифровой трансформации экономической деятельности
Шалаев И.А., кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика и экономическая безопасность», Среднерусский институт управления – филиал РАНХиГС, e-mail: viper18111988@yandex.ru
SPIN-код: 5734-6048; ORCID: 0000-0003-0646-5506; Scopus ID: 57202502174; РИНЦ Author ID: 761770
Кожанчиков О.И., кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика и экономическая безопасность», Среднерусский институт управления – филиал РАНХиГС, e-mail: okozhanchikov@yandex.ru
SPIN-код: 3460-7673; РИНЦ Author ID: 662926

Аннотация. Данная статья посвящена проведению анализа современного состояния налоговых поступлений и учета налогоплательщиков в регионе в условиях цифровой трансформации экономической деятельности. В частности, определены особенности и принципы организации деятельности налоговых органов в России, изучены современные методики оценки эффективности деятельности налоговых органов, дана характеристика деятельности УФНС России по Орловской области. Проведен анализ налоговых поступлений и учета налогоплательщиков в регионе, произведена оценка эффективности контрольной деятельности налоговых органов Орловской области, разработаны направления совершенствования деятельности налоговых органов.
Ключевые слова: налоговые поступления, налогоплательщики, налоговые органы, контроль, информационные технологии.

Литература
1. Региональные аспекты экономического роста в условиях достижения стратегических целей национального развития / Н.А. Лытнева, Н.В. Парушина, А.В. Щеголев [и др.]. – Орел: СрИУ – филиал РАНХиГС, 2020. – 260 с.
2. Финансово-экономические аспекты структурной трансформации регионального развития / Е.А. Кыштымова, Н.А. Лытнева, Н.В. Парушина [и др.]. – Орел: СрИУ – филиал РАНХиГС, 2021. – 296 с.
3. Афонасьева А.В. Развитие и использование государственных статистических информационных ресурсов // Статистика в условиях формирования цифровой экономики. – Саранск: ИП Афанасьев В.С., 2019. – С. 178–181.
4. Кожанчиков О.И. Инновационные технологии в сфере налогового контроля / О.И. Кожанчиков // Экономика и предпринимательство. – 2020. – № 5 (118). – С. 135–142.
5. Пенькова К.В. Налоговая политика в инновационной сфере. Проблемы и перспективы развития с элементами статистического анализа / К.В. Пенькова // Вектор экономики. – 2016. – № 5 (5). – С. 35.
6. Официальный сайт УФНС по Орловской области [Электронный ресурс]. – Режим доступа: nalogirf.info/r57/5740/(дата обращения: 16.01.2023).
7. Алексеенкова К.Ю. Внутренний налоговый контроль и аудит как элемент экономической безопасности организации / К.Ю. Алексеенкова // Современный взгляд на будущее науки. – Томск: ООО «Аэтерна», 2016. – С. 170–172.
8. Использование инновационных информационных технологий при модернизации и повышении эффективности налогового администрирования и налогового контроля в условиях развития цифровой трансформации экономики и своевременного применения технологий больших данных / И.А. Шалаев, О.И. Кожанчиков // Вестник ОрелГИЭТ. – 2021. – № 4 (58). – С. 92–104.
9. Марина Д.А. Анализ внедрения инновационных технологий в налоговой сфере / Д.А. Марина // Наука и современное общество: актуальные вопросы, достижения и инновации. – Пенза: Наука и Просвещение, 2020. – С. 88–91.
10. Шалаев И.А. Анализ российской практики информационного обеспечения инновационной деятельности финансово-кредитных организаций в области облачных технологий / И.А. Шалаев // Международная экономика. – 2021. – № 3. – С. 219–231.
11. Барановская А.О. Мониторинг как форма государственного финансового контроля // Актуальные проблемы управления экономикой региона. – Киров: ООО «Издательство «Аверс», 2019. – С. 339–343.
12. Матвеев В.В. Неопределенность и риски трансформации региональной инвестиционной политики / В.В. Матвеев // Финансовый менеджмент. – 2022. – № 3. – С. 49–55.
13. Агашкова А.В. Статистико-экономический анализ налоговых поступлений в бюджетную систему РФ / А.В. Агашкова // Экономика и социум. – 2017. – № 3 (34). – С. 1527–1533.
14. Дрогайцева Л.С. Изменение в налоговой политике регулирования малого бизнеса / Л.С. Дрогайцева, Л.А. Пономарева // Научно-практические исследования. – 2017. – № 3 (3). – С. 153–157.
15. Кожанчикова Н.Ю. Пути совершенствования и развития государственной политики поддержки малого бизнеса / Н.Ю. Кожанчикова, Л.М. Кузнецова // Вестник ОрелГИЭТ. – 2021. – № 1 (55). – С. 157–169.
16. Орловская область в цифрах. 2010, 2015, 2019–2021: крат. стат. сб. / Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Орловской области. – Орел: Орелстат, 2022. – 155 с.
17. Современные проблемы финансового и денежно-кредитного регулирования экономики: монография / Л.И. Проняева, Н.В. Парушина, Н.А. Лытнева [и др.]. – Орел: СрИУ – филиал РАНХиГС, 2019. – 204 с.
18. Шалаев И.А. Экономико-статистический анализ и оценка эффективности налогового администрирования налога на профессиональный доход в условиях цифровой трансформации / И.А. Шалаев, О.И. Кожанчиков // Фундаментальные и прикладные исследования в области экономики и финансов. – Орел: СрИУ – филиал РАНХиГС, 2021. – С. 200–207.
19. Гринкевич Л.С., Жалонкина И.Ю. Анализ результативности собираемости налогов в Российской Федерации / Л.С. Гринкевич, И.Ю. Жалонкина // Вестник ТГУ. – 2011. – № 4. – С. 118.
20. Оганян Э.М. Роль инновационного управления в развитии социально-экономической системы регионов России / Э.М. Оганян // Экономика и управление: современные достижения и перспективы развития. – Омск: ОМГТУ, 2021. – С. 350–355.
21. Лебедев В.М. Инновационный механизм казначейского контроля в финансово-бюджетной системе / В.М. Лебедев и др. // Экономика и предпринимательство. – 2020. – № 3 (116). – С. 248–259.
22. Региональная финансовая политика как инструмент посткризисного восстановления и устойчивого роста / Н.А. Сучкова, Н.В. Парушина, Е.Е. Уварова [и др.]. – Орел: СрИУ – филиал РАНХиГС, 2022. – 268 с.
23. Мулюкина В.Д. Значимость государственного финансового контроля в системе управления государственными и муниципальными финансами / В.Д. Мулюкина // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. – 2017. – № 4 (22). – С. 280–284.
24. Шамрина Е.В. Инновационный подход в экономико-статистическом исследовании бюджетно-налоговой безопасности Орловской области / Е.В. Шамрина, М.Н. Кондратова // Научные механизмы решения проблем инновационного развития. – Уфа: ООО «Аэтерна», 2016. – С. 238–241.
25. Шохин В.В. Статистика социально-экономических процессов в условиях пандемии/В.В. Шохин // Экономика и управление: современные достижения и перспективы развития. – Омск: ОМГТУ, 2021. – С. 220–224.
26. Шалаев И.А. Экономический анализ налогового контроля в условиях развития инновационных информационно-телекоммуникационных технологий / И.А. Шалаев, О.И. Кожанчиков // Фундаментальные и прикладные исследования в области экономики и финансов. – Орел: СрИУ – филиал РАНХиГС, 2021. – С. 194–200.

Analysis of the current state of tax revenues and accounting of taxpayers in the region in the context of the digital transformation of economic activity
Shalaev I.A., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department «Economics and Economic Security» of the Central Russian Institute of Management – branch of RANEPA, e-mail: viper18111988@yandex.ru
SPIN-code: 5734-6048; ORCID: 0000-0003-0646-5506; Scopus ID: 57202502174; RSCI Author ID: 761770
Kozhenchikov O.I., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department «Economics and Economic Security» of the Central Russian Institute of Management – branch of RANEPA, e-mail: okozhanchikov@yandex.ru
SPIN-code: 3460-7673; RSCI Author ID: 662926

Annotation. This article is devoted to the analysis of the current state of tax revenues and accounting of taxpayers in the region in the conditions of digital transformation of economic activity. In particular, the features and principles of the organization of the activities of tax authorities in Russia are determined, modern methods of assessing the effectiveness of the activities of tax authorities are studied, the characteristics of the activities of the Federal Tax Service of Russia in the Orel region are given. It should also be noted that the analysis of tax revenues and accounting of taxpayers in the region has been carried out, the effectiveness of the control activities of the tax authorities of the Orel region has been assessed, directions for improving the activities of tax authorities have been developed.
Keywords: tax revenues, taxpayers, tax authorities, control, information technology.

References
1. Regionalnye aspekty ekonomicheskogo rosta v usloviiakh dostizheniia strategicheskikh tselei natsionalnogo razvitiia / N.A. Lytneva, N.V. Parushina, A.V. Shchegolev [i dr.]. – Orel: SrIU – filial RANKhiGS, 2020. – 260 s.
2. Finansovo-ekonomicheskie aspekty strukturnoi transformatsii regionalnogo razvitiia / E.A. Kyshtymova, N.A. Lytneva, N.V. Parushina [i dr.]. – Orel: SrIU – filial RANKhiGS, 2021. – 296 s.
3. Afonaseva A.V. Razvitie i ispolzovanie gosudarstvennykh statisticheskikh informatsionnykh resursov // Statistika v usloviiakh formirovaniia tsifrovoi ekonomiki. – Saransk: IP Afanasev V.S., 2019. – S. 178–181.
4. Kozhanchikov O.I. Innovatsionnye tekhnologii v sfere nalogovogo kontrolia / O.I. Kozhanchikov // Ekonomika i predprinimatelstvo. – 2020. – № 5 (118). – S. 135–142.
5. Penkova K.V. Nalogovaia politika v innovatsionnoi sfere. Problemy i perspektivy razvitiia s elementami statisticheskogo analiza / K.V. Penkova // Vektor ekonomiki. – 2016. – № 5 (5). – S. 35.
6. Ofitsialnyi sait UFNS po Orlovskoi oblasti [Elektronnyi resurs]. Rezhim dostupa: nalogirf.info/r57/5740/(data obrashcheniia: 16.01.2023).
7. Alekseenkova K.Iu. Vnutrennii nalogovyi kontrol i audit kak elementa ekonomicheskoi bezopasnosti organizatsii / K.Iu. Alekseenkova // Sovremennyi vzgliad na budushchee nauki. – Tomsk: OOO «Aeterna», 2016. – S. 170–172.
8. Ispolzovanie innovatsionnykh informatsionnykh tekhnologii pri modernizatsii i povyshenii effektivnosti nalogovogo administrirovaniia i nalogovogo kontrolia v usloviiakh razvitiia tsifrovoi transformatsii ekonomiki i svoevremennogo primeneniia tekhnologii bolshikh dannykh / I.A. Shalaev, O.I. Kozhanchikov // Vestnik OrelGIET. – 2021. – № 4 (58). – S. 92–104.
9. Marina D.A. Analiz vnedreniia innovatsionnykh tekhnologii v nalogovoi sfere / D.A. Marina // Nauka i sovremennoe obshchestvo: aktualnye voprosy, dostizheniia i innovatsii. – Penza: Nauka i Prosveshchenie, 2020. – S. 88–91.
10. Shalaev I.A. Analiz rossiiskoi praktiki informatsionnogo obespecheniia innovatsionnoi deiatelnosti finansovo-kreditnykh organizatsii v oblasti oblachnykh tekhnologii / I.A. Shalaev // Mezhdunarodnaia ekonomika. – 2021. – № 3. – S. 219–231.
11. Baranovskaia A.O. Monitoring kak forma gosudarstvennogo finansovogo kontrolia //Aktualnye problemy upravleniia ekonomikoi regiona. – Kirov: OOO «Izdatelstvo «Avers», 2019. – S. 339–343.
12. Matveev V.V. Neopredelennost i riski transformatsii regionalnoi investitsionnoi politiki / V.V. Matveev // Finansovyi menedzhment. – 2022. – № 3. – S. 49–55.
13. Agashkova A.V. Statistiko-ekonomicheskii analiz nalogovykh postuplenii v biudzhetnuiu sistemu RF / A.V. Agashkova//Ekonomika i sotsium. – 2017. – № 3 (34). – S. 1527–1533.
14. Drogaitseva L.S. Izmenenie v nalogovoi politike regulirovaniia malogo biznesa / L.S. Drogaitseva L.A. Ponomareva // Nauchno-prakticheskie issledovaniia. – 2017. – № 3 (3). – S. 153–157.
15. Kozhanchikova N.Iu. Puti sovershenstvovaniia i razvitiia gosudarstvennoi politiki podderzhki malogo biznesa / N.Iu. Kozhanchikova, L.M. Kuznetsova // Vestnik OrelGIET. – 2021. – № 1 (55). – S. 157–169.
16. Orlovskaia oblast v tsifrakh. 2010, 2015, 2019–2021: krat. stat. sb. / Territorialnyi organ Federalnoi sluzhby gosudarstvennoi statistiki po Orlovskoi oblasti. – Orel: Orelstat, 2022. – 155 s.
17. Sovremennye problemy finansovogo i denezhno-kreditnogo regulirovaniia ekonomiki: monografiia / L.I. Proniaeva, N.V. Parushina, N.A. Lytneva [i dr.]. – Orel: SrIU – filial RANKhiGS, 2019. – 204 s.
18. Shalaev I.A. Ekonomiko-statisticheskii analiz i otsenka effektivnosti nalogovogo administrirovaniia naloga na professionalnyi dokhod v usloviiakh tsifrovoi transformatsii / I.A. Shalaev, O.I. Kozhanchikov // Fundamentalnye i prikladnye issledovaniia v oblasti ekonomiki i finansov. – Orel: SrIU – filial RANKhiGS, 2021. – S. 200–207.
19. Grinkevich L.S., Zhalonkina I.Iu. Analiz rezultativnosti sobiraemosti nalogov v Rossiiskoi Federatsii / L.S. Grinkevich, I.Iu. Zhalonkina // Vestnik TGU. – 2011. – № 4. – S. 118.
20. Oganian E.M. Rol innovatsionnogo upravleniia v razvitii sotsialno-ekonomicheskoi sistemy regionov Rossii / E.M. Oganian // Ekonomika i upravlenie: sovremennye dostizheniia i perspektivy razvitiia. – Omsk: OMGTU, 2021. – S. 350–355.
21. Lebedev V.M. Innovatsionnyi mekhanizm kaznacheiskogo kontrolia v finansovo-biudzhetnoi sisteme / V.M. Lebedev i dr. // Ekonomika i predprinimatelstvo. – 2020. – № 3 (116). – S. 248–259.
22. Regionalnaia finansovaia politika kak instrument postkrizisnogo vosstanovleniia i ustoichivogo rosta / N.A. Suchkova, N.V. Parushina, E.E. Uvarova [i dr.]. – Orel: SrIU – filial RANKhiGS, 2022. – 268 s.
23. Muliukina V.D. Znachimost gosudarstvennogo finansovogo kontrolia v sisteme upravleniia gosudarstvennymi i munitsipalnymi finansami / V.D. Muliukina // Innovatsionnaia ekonomika: perspektivy razvitiia i sovershenstvovaniia. – 2017. – № 4 (22). – S. 280–284.
24. Shamrina E.V. Innovatsionnyi podkhod v ekonomiko-statisticheskom issledovanii biudzhetno-nalogovoi bezopasnosti Orlovskoi oblasti / E.V. Shamrina, M.N. Kondratova // Nauchnye mekhanizmy resheniia problem innovatsionnogo razvitiia. – Ufa: OOO «Aeterna», 2016. – S. 238–241.
25. Shokhin V.V. Statistika sotsialno-ekonomicheskikh protsessov v usloviiakh pandemii / V.V. Shokhin // Ekonomika i upravlenie: sovremennye dostizheniia i perspektivy razvitiia. – Omsk: OMGTU, 2021. – S. 220–224.
26. Shalaev I.A. Ekonomicheskii analiz nalogovogo kontrolia v usloviiakh razvitiia innovatsionnykh informatsionno-telekommunikatsionnykh tekhnologii / I.A. Shalaev, O.I. Kozhanchikov // Fundamentalnye i prikladnye issledovaniia v oblasti ekonomiki i finansov – Orel: SrIU – filial RANKhiGS, 2021. – S. 194–200.

ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК
FINANCIAL MARKET

Криптовалюта как финансовый и платежный инструмент в условиях санкций: критический анализ
Мухин Е.М., студент магистратуры, ФГАОУ ВО «Санкт-Петербургский политехнический университет Петра Великого», Высшая школа сервиса и торговли, г. Санкт-Петербург, Россия, e-mail: Ev.muh@yandex.ru

Аннотация. В данной статье произведен критический анализ подходов к определению криптовалюты и сторонников данных подходов. Приводятся различные варианты понимания сущности криптовалюты: криптовалюта как деньги, криптовалюта как актив, криптовалюта как имущество. Анализируется многообразие функциональных особенностей технологии и ее применяемости в условиях повсеместной цифровизации, экологизации и доминирования маркетплейсов в сфере розничной торговли. Целью данной статьи является анализ положения криптовалюты и криптовалютных инструментов в современном мире. Задачи исследования – анализ терминологического аппарата различных авторов, а также определение совокупности сильных и слабых сторон токенов и следствий существования технологии распределенного реестра. В данной работе мы предложили разграничивать термины «криптовалюта», «криптомонета», «токен», дали характеристику каждому из этих понятий, а также разработали их классификацию и сформировали базу для дальнейшего исследования.
Ключевые слова: криптовалюта, токен, распределенный реестр.

Литература
1. Липатников В.С. Перспективы применения криптовалют в Российской Федерации // Информационное общество. – 2019. – № 6. – С. 42–48.
2. Пехтерева Е.А. Перспективы использования технологии блокчейн и криптовалюты в России // Экономические и социальные проблемы России. – 2018. – № 1. – С. 71–95.
3. Almeida J., Gonçalves T.C. A systematic literature review of investor behavior in the cryptocurrency markets // Journal of Behavioral and Experimental Finance. – 2023. – Vol. 37. – P. 100785.
4. Maghsoodi A.I. Cryptocurrency portfolio allocation using a novel hybrid and predictive big data decision support system // Omega. – 2023. – Vol. 115. – P. 102787.
5. Yeong Y., Kalid K.S., Savita K.S., Ahmad M.N., Zaffar M. Sustainable cryptocurrency adoption assessment among IT enthusiasts and cryptocurrency social communities // Sustainable Energy Technologies and Assessments. – 2022. – Vol. 52. – Pp. 31–43.102085.
6. Кочергин Д.А. Криптоактивы: экономическая природа, классификация и регулирование оборота // Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика. – 2022. – № 3. – С. 75–130.
7. Johnson B., Steven C., Sun T., Carmen C.W., Stjepanović D., Leung J., John B.S., Gary C.K. Cryptocurrency trading and its associations with gambling and mental health: A scoping  review // Addictive Behaviors. – 2023. – Vol. 136. – P. 107504.
8. Steinmetz F. The interrelations of cryptocurrency and gambling: Results from a representative survey // Computers in Human Behavior. – 2023. – Vol. 138. – P. 107437.
9. Steinmetz F., Meduna M., Ante L., Fiedler I. Ownership, uses and perceptions of cryptocurrency: Results from a population survey // Technological Forecasting and Social Change. – 2021. – Vol. 173. – P. 121073.
10. Disli M., Rabbo F.A, Leneeuw T., Nagayev R. Cryptocurrency comovements and crypto exchange movement: The relocation of Binance // Finance Research Letters. – 2022. – Vol. 48. – P. 102989.
11. Mo B., Meng J., Zheng L. Fdynamics of connectedness between cryptocurrencies and commodity markets // Resources Policy. – 2022. – Vol. 77. – P. 102731.
12. Nitithumbundit T., Jennifer S.K. Covid-19 impact on Cryptocurrencies market using Multivariate Time Series Models // The Quarterly Review of Economics and Finance. – 2022. – Vol. 86.
13. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System [Электронный ресурс]. URL: web.archive.org/web/20140320135003/https:/bitcoin.org/bitcoin.pdf (дата обращения: 03.02.2023).
14. Полежаев О.А. Виртуальные валюты как законные платежные средства // Экономика. Право. Общество. – 2018. – № 4 (16). – С. 41–48.
15. Yermack D. Is Bitcoin a real currency? // David Lee Kuo Chuen (ed.). Handbook of Digital Currency. Bitcoin, Innovation, Financial Instruments, and Big Data. Cambridge (Massachusets, USA): Academic Press, 2015. – Pp. 31–43.
16. Лафер В.В., Пирогова О.Е. Национальная платежная система России, ее правовые особенности и анализ ее развития // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. – 2018. – № 2 (28). – С. 59–66.
17. Котляров И.Д. Проблемы правового регулирования финтеха // Информационное общество. – 2020. – № 4. – С. 12–22.
18. Мелиховский В.М., Сухопарова А.В. Продолжаем обсуждение проблем криптовалюты // Теоретическая экономика. – 2018. – № 6 (48). – С. 136–145.
19. Обухова Е.А. ICO как современный способ финансирования высокотехнологичных проектов // ЭКО. – 2018. – № 3 (525). – С. 181–192.
20. Осипов С.Ю., Каковкин А.С. Способы привлечения инвестиций в технологии блокчейн в сфере финансов // Вектор экономики. – 2019. – № 11. – С. 77.
21. Пехтерева Е.А. Инновации в финансовой сфере и практика их применения: Технология блокчейн и криптовалюта в России // Экономические и социальные проблемы России. – 2019. – № 1. – С. 51–69.
22. Руководство по стейкингу криптовалют на 2021 год [Электронный ресурс]. URL: clck.ru/33N7wu (дата обращения: 26.01.2023).
23. Что такое Proof of Work (PoW): обзор, майнинг, сравнение с PoS [Электронный ресурс]. URL: info.exmo.me/ru/obuchenie/pruf-of-work/ (дата обращения: 26.01.2023).
24. Паньков В.А., Мельников А.В., Мокеева Н.Н. Венесуэльский эксперимент с криптовалютой // Российские регионы в фокусе перемен: сб. докл. XIII Междунар. конф. – 2018. – С. 616–520.
25. Rosales A. Radical rentierism: gold mining, cryptocurrency and commodity collateralization in Venezuela // Review of International Political Economy. – 2019.
26. Customer Loyalty Statistics: 2016 Edition [Электронный ресурс]. URL: blog.accessdevelopment.com/customer-loyalty-statistics-2016-edition (дата обращения: 26.01.2023).
27. Куликова О.М., Суворова С.Д. Маркетплейс: бизнес-модель современной торговли // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. – 2020. – № 6 (48). – С. 50–55.
28. Бахарев В.В., Капустина И.В., Митяшин Г.Ю., Катрашова Ю.В. Экологизация розничной торговли: анализ стратегий // Siberian Journal of Life Sciences and Agriculture. – 2020. – № 5. – С. 79–96.
29. Бахарев В.В., Митяшин Г.Ю. Тенденции развития ритейла в России // Экономический вектор. – 2020. – № 3 (22). – С. 54–60.
30. Божук С.Г., Плетнева Н.А. Влияние экологических и социальных инициатив компаний на формирование потребительской лояльности // Практический маркетинг. – 2017. – № 2–1 (240–1). – С. 11–18.
31. Апатова Н.В. Цифровые трансформации бизнеса и социума // Вестник Твер. гос. ун-та. Сер.: Экономика и управление. – 2022. – № 4 (60). – С. 60–71.
32. Котляров И.Д. Финтех: сущность и модели реализации // ЭКО. – 2018. – № 12 (534). – С. 23–39.
33. Котляров И.Д. Цифровая трансформация финансовой сферы: содержание и тенденции // Управленец. – 2020. – № 3. – С. 72–81.
34. Алесина Н.В., Чуйков А.С., Безматерных Н.Э. Роль электронных платежных систем в процессе цифровой трансформации экономики // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2022. – № 2 (84). – С. 10–13.
35. Котляров И.Д. Комплекс интернет-маркетинга: новый подход // Интернет-маркетинг. – 2015. – № 6. – С. 338–343.
36. Кузнецов А.Г. Криминальные риски использования блокчейн-технологий и криптовалюты на территории государств – участников СНГ // Вестник Поволж. ин-та упр. – 2021. – № 1. – С. 48–55.
37. Печерица Е.В., Головкина С.И. Теоретические подходы к определению теневой экономики // Региональная экономика: теория и практика. – 2021. – № 12 (495). – С. 2325–2344.

Cryptocurrency as a financial and payment instrument under sanctions: a critical analysis
Mukhin E.M., Master’s Student, Peter the Great St. Petersburg Polytechnic University, Higher School of Service and Trade, St. Petersburg, Russia, e-mail: Ev.muh@yandex.ru

Annotation. This article contains a critical analysis of approaches to the definition of cryptocurrencies and supporters of these approaches. Various variants of the understanding of cryptocurrency are given: cryptocurrency as money, cryptocurrency as an asset, cryptocurrency as property. The variety of functional features of the technology and its applicability in the context of widespread digitalization, greening and domination of marketplaces in the field of retail are analyzed. The purpose of this work is to analyze the position of cryptocurrencies and crypto-currency instruments in the modern world. The objectives of the study are to analyze the terminology of various authors, as well as to determine the strengths and weaknesses of tokens and the consequences of the existence of the distributed ledger technology. In this work, we managed to separate the terms cryptocurrency, cryptocoin, token, characterize each of the phenomena, as well as highlight their classification and form the basis for further research.
Keywords: cryptocurrency, token, distributed ledger.

References
1. Lipatnikov V.S. Perspektivy primeneniia kriptovaliut v Rossiiskoi Federatsii // Informatsionnoe obshchestvo. – 2019. – № 6. – S. 42–48.
2. Pekhtereva E.A. Perspektivy ispolzovaniia tekhnologii blokchein i kriptovaliuty v Rossii // Ekonomicheskie i sotsialnye problemy Rossii. – 2018. – № 1. – S. 71–95.
3. Almeida J., Gonçalves T.C.  A systematic literature review of investor behavior in the cryptocurrency markets // Journal of Behavioral and Experimental Finance. – 2023. – Vol. 37. – P. 100785.
4. Maghsoodi A.I. Cryptocurrency portfolio allocation using a novel hybrid and predictive big data decision support system // Omega. – 2023. – Vol. 115. – P. 102787.
5. Yeong Y., Kalid K.S., Savita K.S., Ahmad M.N., Zaffar M. Sustainable cryptocurrency adoption assessment among IT enthusiasts and cryptocurrency social communities // Sustainable Energy Technologies and Assessments. – 2022. – Vol. 52. – Pp. 31–43.102085.
6. Kochergin D.A. Kriptoaktivy: ekonomicheskaia priroda, klassifikatsiia i regulirovanie oborota // Vestnik mezhdunarodnykh organizatsii: obrazovanie, nauka, novaia ekonomika. – 2022. – № 3. – S. 75–130.
7. Johnson B., Steven C., Sun T., Carmen C.W., Stjepanović D., Leung J., John B.S., Gary C.K. Cryptocurrency trading and its associations with gambling and mental health: A scoping  review // Addictive Behaviors. – 2023. – Vol. 136. – P. 107504.
8. Steinmetz F. The interrelations of cryptocurrency and gambling: Results from a representative survey // Computers in Human Behavior. – 2023. – Vol. 138. – P. 107437.
9. Steinmetz F., Meduna M., Ante L., Fiedler I. Ownership, uses and perceptions of cryptocurrency: Results from a population survey // Technological Forecasting and Social Change. – 2021. – Vol. 173. – P. 121073.
10. Disli M., Rabbo F.A, Leneeuw T., Nagayev R. Cryptocurrency comovements and crypto exchange movement: The relocation of Binance // Finance Research Letters. – 2022. – Vol. 48. – P. 102989.
11. Mo B., Meng J., Zheng L. Fdynamics of connectedness between cryptocurrencies and commodity markets // Resources Policy. – 2022. – Vol. 77. – P. 102731.
12. Nitithumbundit T., Jennifer S.K. Covid-19 impact on Cryptocurrencies market using Multivariate Time Series Models // The Quarterly Review of Economics and Finance. – 2022. – Vol. 86.
13. Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System [Elektronnyi resurs]. URL: web.archive.org/web/20140320135003/https:/bitcoin.org/bitcoin.pdf (data obrashcheniya: 03.02.2023).
14. Polezhaev O.A. Virtualnye valiuty kak zakonnye platezhnye sredstva // Ekonomika. Pravo. Obshchestvo. – 2018. – № 4 (16). – S. 41–48.
15. Yermack D. Is Bitcoin a real currency? // David Lee Kuo Chuen (ed.). Handbook of Digital Currency. Bitcoin, Innovation, Financial Instruments, and Big Data. Cambridge (Massachusets, USA): Academic Press, 2015. – Pp. 31–43.
16. Lafer V.V., Pirogova O.E. Natsionalnaia platezhnaia sistema Rossii, ee pravovye osobennosti i analiz ee razvitiia // Innovatsionnaia ekonomika: perspektivy razvitiia i sovershenstvovaniia. – 2018. – № 2 (28). – S. 59–66.
17. Kotliarov I.D. Problemy pravovogo regulirovaniia fintekha // Informatsionnoe obshchestvo. – 2020. – № 4. – S. 12–22.
18. Melikhovskii V.M., Sukhoparova A.V. Prodolzhaem obsuzhdenie problem kriptovaliuty // Teoreticheskaia ekonomika. – 2018. – № 6 (48). – S. 136–145.
19. Obukhova E.A. ICO kak sovremennyi sposob finansirovaniia vysokotekhnologichnykh proektov // EKO. – 2018. – № 3 (525). – S. 181–192.
20. Osipov S. Iu., Kakovkin A.S. Sposoby privlecheniia investitsii v tekhnologii blokchein v sfere finansov // Vektor ekonomiki. – 2019. – № 11. – S. 77.
21. Pekhtereva E.A. Innovatsii v finansovoi sfere i praktika ikh primeneniia: Tekhnologiia blokchein i kriptovaliuta v Rossii // Ekonomicheskie i sotsialnye problemy Rossii. – 2019. – № 1. – S. 51–69.
22. Rukovodstvo po steikingu kriptovaliut na 2021 god [Elektronnyi resurs]. URL: clck.ru/33N7wu (data obrashcheniia: 26.01.2023).
23. Chto takoe Proof of Work (PoW): obzor, maining, sravnenie s PoS [Elektronnyi resurs]. URL: info.exmo.me/ru/obuchenie/pruf-of-work/(data obrashcheniia: 26.01.2023).
24. Pankov V.A., Melnikov A.V., Mokeeva N.N. Venesuelskii eksperiment s kriptovaliutoi // Rossiiskie regiony v fokuse peremen: sb. dokl. XIII Mezhdunar. konf. – 2018. – S. 616–520.
25. Rosales A. Radical rentierism: gold mining, cryptocurrency and commodity collateralization in Venezuela // Review of International Political Economy. – 2019.
26. Customer Loyalty Statistics: 2016 Edition [Elektronnyi resurs]. URL: blog.accessdevelopment.com/customer-loyalty-statistics-2016-edition (data obrashcheniya: 26.01.2023).
27. Kulikova O.M., Suvorova S.D. Marketpleis: biznes-model sovremennoi torgovli // Innovatsionnaia ekonomika: perspektivy razvitiia i sovershenstvovaniia. – 2020. – № 6 (48). – S. 50–55.
28. Bakharev V.V., Kapustina I.V., Mitiashin G.Iu., Katrashova Iu.V. Ekologizatsiia roznichnoi torgovli: analiz strategii // Siberian Journal of Life Sciences and Agriculture. – 2020. – № 5. – S. 79–96.
29. Bakharev V.V., Mitiashin G.Iu. Tendentsii razvitiia riteila v Rossii // Ekonomicheskii vektor. – 2020. – № 3 (22). – S. 54–60.
30. Bozhuk S.G., Pletneva N.A. Vliianie ekologicheskikh i sotsialnykh initsiativ kompanii na formirovanie potrebitelskoi loialnosti // Prakticheskii marketing. – 2017. – № 2–1 (240–1). – S. 11–18.
31. Apatova N.V. Tsifrovye transformatsii biznesa i sotsiuma // Vestnik Tver. gos. un-ta. Ser.: Ekonomika i upravlenie. – 2022. – № 4 (60). – S. 60–71.
32. Kotliarov I.D. Fintekh: sushchnost i modeli realizatsii // EKO. – 2018. – № 12 (534). – S. 23–39.
33. Kotliarov I.D. Tsifrovaia transformatsiia finansovoi sfery: soderzhanie i tendentsii // Upravlenets. – 2020. – № 3. – S. 72–81.
34. Alesina N.V., Chuikov A.S., Bezmaternykh N.E. Rol elektronnykh platezhnykh sistem v protsesse tsifrovoi transformatsii ekonomiki // Ekonomika i biznes: teoriia i praktika. – 2022. – № 2 (84). – S. 10–13.
35. Kotliarov I.D. Kompleks internet-marketinga: novyi podkhod // Internet-marketing. – 2015. – № 6. – S. 338–343.
36. Kuznetsov A.G. Kriminalnye riski ispolzovaniia blokchein-tekhnologii i kriptovaliuty na territorii gosudarstv – uchastnikov SNG // Vestnik Povolzh. in-ta upr. – 2021. – № 1. – S. 48–55.
37. Pecheritsa E.V., Golovkina S.I. Teoreticheskie podkhody k opredeleniiu tenevoi ekonomiki // Regionalnaia ekonomika: teoriia i praktika. – 2021. – № 12 (495). – S. 2325–2344.